본 논문에서는 우리나라 한 대형 예금은행의 386개 지점을 대상으로 비용함수의 정형화 문제가 체계적으로 검토되고, 은행 지점차원에서 X-효율성의 크기와 결정요인에 대한 실증분석이 시도되었다. 특히 은행지점의 경영활동은 지점의 입지에 크게 영향을 받는다는 점을 감안하여 입지군 지점그룹별 분석이 이루어 졌다. 분석대상의 지점 데이터에 대하여는 그 동안 비용효율성 연구에서 널리 활용되었던 초월대수 함수형에 비해 푸리에 신축 함수형 비용함수가 비용함수로서의 적합성이 높은 것으로 분석되었다. 은행지점차원에서 상당한 X-비효율성이 존재하고 있으며, 입지군 지점그룹별로 X-효율성이 뚜렷한 차이를 보였다. 입지 군별로 지점의 X-효율성에 통계적으로 유의하게 영향을 미치는 설명변수들과 설명변수들이 X-효율성에 미치는 영향의 정도가 상이한 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 은행차원의 X-효율성 개선을 위해서는 지점차원의 효율적인 경영관리대책이 필요함을 의미하며 국내 은행들의 구조조정과정에서 보다 효율적인 지점전략 수립 및 지점관리에 유용한 시사점을 제시한다.