우리나라 투자금융사들을 대상으로 豫想치 못한 利子率의 變動이 투자금융사의 보통주 수익률 에 어떻게 영향을 미치며, 이 영향의 정도가 각 회사의 名目資產 및 名目負債의 滿期差異와 어떤 관계가 있는지를 소위 滿期不調和假說(Maturity Mismatch Hypothesis)에 입각하여 실증적 분석 을 하였다. 분석결과 투자금융사의 보통주 수익률은 이자율의 이상변동과 逆의 관계에 있으나, 그 관계의 敏感度는 자산과 부채의 만기구조와는 통계적으로 유의한 관계가 없는 것으로 나타났 다.