본 연구는 경영자와 감사인간의 게임모형을 통해 실무에서 널리 사용되고 있는 감사위험모형에 전략적 요소를 도입하여 분석한다. 본 연구에서 사용되는 경제적 모형에서 부정한 재무보고를 한 경영자는 이를 숨기기 위해 은폐노력을 투입할 확률을 결정한다. 이러한 경영자의 은폐노력은 감사인의 감사계획 수립시 두 가지 측면에서 영향을 미칠 수 있다. 하나는 감사인의 통제위험의 평가를 왜곡시킬 수 있고 나머지 측면은 입증감사절차에서 적발확률에 영향을 미칠 수 있다. 감사인은 이러한 경영자의 전략을 고려하여 통제위험을 평가하고 입증절차의 범위를 결정한다. 본 연구를 통해 얻은 중요한 결과 중 하나는 감사인이 내부통제에 의존하여 감사를 실시하는 전략 즉 통제위험을 평가하고 통제위험의 크기에 따라 입증절차를 설계하는 전략이 내부통제에 의존하지 않는 전략보다 더 능률적이다. 둘 째 의사결정이론에 따른 감사위험모형에 따르면 통제위험이 높으면 감사범위를 확대하고 통제위험이 낮은 경우 감사범위를 어느 정도 축소할 수 있다. 그러나 전략적 요소를 고려하는 게임모형에서 위의 주장은 항상 성립하지 않는다. 경영자의 은폐노력에 의해 감사인이 통제위험을 올바르게 평가하지 못할 확률이 증가하는 경우 통제위험 평가치가 낮을 때 오히려 감사범위를 확대해야 하는 경우가 발생할 수 있다. 이러한 결과는 통제위험평가치와 목표적발위험을 기계적으로 연관시켜 감사계획을 수립하는 감사위험모형에 문제점이 있음을 시사한다. 마지막으로 본 연구는 비교정태분석을 통해 경제적 모형에 포함된 다양한 외생변수가 감사인과 경영자의 균형전략에 미치는 영향을 분석하였다. 경영자 은폐노력에 의해 통제위험이 잘못 평가될 확률의 크기는 경영자의 은폐노력 투입확률에 영향을 미치지 않으며 감사인이 부담하는 감사한계비용 및 감사위험에 따른 기대비용이 통제위험 평가치에 따라 입증감사의 범위에 차별적으로 영향을 미친다는 결과를 도출했다.