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Korean Academic Society of Business Administration
[ Article ]
korean management review - Vol. 49, No. 3, pp.685-715
ISSN: 1226-1874 (Print)
Print publication date 30 Jun 2020
Received 16 Jan 2020 Revised 12 Mar 2020 Accepted 27 Mar 2020
DOI: https://doi.org/10.17287/kmr.2020.49.3.685

경영자능력이 개발비 회계처리에 미치는 영향

박민경* ; 김정은**
*(주저자) 전남대학교 경영학부 시간강사 pmk76464@gmail.com
**(교신저자) 전남대학교 회계학과 박사과정 reicoo@nate.com
The Effect of Managerial Ability on Accounting Treatment of Research & Development Costs
Minkyung Park* ; Jeongeun Kim**
*Lecturer, Dept. of Business Administration, Chonnam National University, First Author
**Doctoral Student, Dept. of Business Administration, Chonnam National University, Corresponding Author

초록

본 연구는 경영자의 자의적 선택이 가능한 회계처리 중 개발비 회계처리에 경영자 특성이 영향을 미치는지에 대해 살펴본다. 첫 번째로 연구개발 지출액을 자산화 할 것인가 또는 비용 처리할 것인가는 경영자 선택의 문제로 경영자능력이 연구개발비 회계처리에 미치는 영향에 대해 살펴보고자 한다. 둘째, 경영자 능력이 높을수록 미래성과, 시장추세 및 시장변동성에 대한 정확한 이해를 통해 자산화 한 개발비의 손상차손 인식이 낮을 것으로 예상한다. 마지막으로 손상차손 인식 회계처리에는 경영자의 자의적 판단이 개입할 가능성이 많은 것으로 나타난 선행연구 결과를 토대로 경영자능력에 따라 경영자의 재량적인 손상차손 인식에 차이가 있는지를 분석한다.

2007년부터 2018년까지 국내 상장기업을 대상으로 분석한 결과, 능력이 우수한 경영자일수록 연구개발비 비용화 성향이 강하고 개발비 손상차손 인식이 낮았다. 또한, 경영자능력은 개발비 손상차손과 재량발생액의 관계에 영향을 미치지 않지만 연구개발 집중도가 높은 업종에서는 능력이 우수한 경영자일수록 개발비 손상차손과 재량적 발생액의 관련성을 낮추는 것으로 나타났다.

경영자능력이 미래 기업성과로 이어지는 회계처리 방법에 영향을 미치는 요인이라는 본 연구결과는 개발비 자산화 성향이 강한 기업 및 개발비 손상차손 인식 기업에 대해 외부투자자 및 관리 당국이 신중한 태도를 보일 필요가 있음을 시사한다.

Abstract

The purpose of this paper is to examine whether managerial ability is associated with the accounting treatment of research and development costs. Whether to aggressively capitalized or expensed conservatively R&D expenditures and to recognized impairment losses for development costs is a matter of managerial choice. Due to the permitted discretion of executive in the accounting regulation, managers have a incentive to take advantage of capitalized R&D expenditures or asset impairment loss.

First, we test whether managerial ability affect the accounting treatment of research and development costs. Secondly, we expect that the higher the managerial ability, the lower the recognition of impairment losses for development costs. Lastly we investigate the effect of managerial ability on the relationship between the impairment loss and discretionary accruals.

Using Korean listed firms from 2007 to 2018, we provide evidence that firms with high-ability managers are more likely to report R&D activity as expense. We also find there is a negative relationship between managerial ability and recognition impairment loss, but managerial ability do not affect the relationship between impairment losses and discretionary accruals.

Our results imply that the accounting treatment of research and development costs is greatly influenced by managerial ability. The results of this study have implications for managers, capital market participants and standard setters in understanding of firms' capitalization choices.

Keywords:

Managerial ability, Capitalization R&D cost, Impairment loss, Earnings management

키워드:

경영자능력, 연구개발비 지출, 연구개발비 자본화, 손상차손 인식, 재량적 발생액

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• 저자 박민경은 현재 전남대학교 경영학부 시간강사로 재직 중이다. 전남대학교 경영학부를 졸업하였으며 동 대학교에서 경영학석사 및 박사를 취득하였다. 주요연구분야는 기업지배구조, 회계정보의 유용성, 주가급락 위험 등이다.

• 저자 김정은은 전남대학교 회계학과에서 박사과정을 수료하였다. 전남대학교 경영학부를 졸업하였으며, 동 대학교에서 경영학석사를 취득하였다. 주요연구분야는 경영자 특성, 회계정보의 유용성, 주가급락 위험 등이다.