은행산업에서 경영자 능력이 경영성과에 미치는 영향

이건^* ; 최우석^**

**(주저자) 고려대학교 경영대학 gunlee@korea.ac.kr
***(교신저자) 고려대학교 경영대학 choiw@korea.ac.kr

The Effect of Bank-Managers’ Ability on Bank Performance

Gun Lee^* ; Wooseok Choi^**

**Korea University Business School, First Author
***Korea University Business School, Corresponding Author

초록

본 연구는 은행 경영자의 능력이 은행의 경영성과에 미치는 영향을 실증분석을 통해 검증하고, 능력이 높은 은행 경영자가 은행의 대형화 및 수익원 다각화 전략을 통해 우수한 경영성과를 달성하는지에 대해 경로분석을 통해 검증한다. 실증 분석 시 은행 경영자 능력을 측정하기 위해 Demerjian et al. (2012)의 방법론을 우리나라 은행산업에 맞게 수정해 사용했다.

실증분석 결과를 요약하면 다음과 같다. 첫째, 은행 경영자 능력은 은행의 경영성과와 유의한 양(+)의 관계가 있는 것으로 나타났다. 이는 은행 경영자의 능력에 따라 은행의 성과가 달라질 수 있음을 의미하며, 1990년대 말 외환위기 이후 은행 개혁을 통해 우리나라 은행 산업에 경영자가 역량을 발휘해 경영을 할 수 있는 환경이 조성되어 있음을 시사한다. 둘째, 은행의 대형화 및 수익원 다각화 전략은 은행 경영자 능력과 경영성과간의 양(+)의 관계에 영향을 미치는 것으로 나타났다. 이는 능력이 높은 경영자일수록 수익성에 바탕을 둔 은행의 대형화 전략 및 수익원 다각화 전략을 더 잘 계획하고 수행한다고 해석 할 수 있다. 은행 경영자의 속성이 경영성과 달성에 중요한 역할을 한다는 본 연구의 결과는 은행 경영자 선출 시 경영자 능력 검증의 중요성과 함께 선출된 경영자가 자신의 능력을 발휘할 수 있는 환경 조성 또한 중요함을 시사한다.

Abstract

We examine whether more able bank-managers achieve better performance, and if so, whether their superior performance is attributable to the bank expansion and revenue-diversification strategies. To examine those research questions, we modify a measure of managerial ability introduced by Demerjian et al.(2012) to fit in the banking industry.

Our results are as follow. First, OLS results show that banks with more able managers are associated with better performance. The Korean government has made an effort to create a competitive environment in banking industry(i.e., the bank reform) since the 1998 asian financial crisis. Our results imply that managers of each bank have an important role in the management of the bank, such as common industry, and that the environment where bank-managers can exert their competence was created after the crisis.

Second, the results of structural equation model show that the bank expansion and revenue-diversification strategies of superior managers have positive effects on the bank performance. Specifically, the results indicate that the positive relation between bank-managers’ ability and bank performance is mediated by the expansion and diversification strategies. Considering that bank-managers plan and implement management strategies, those results imply that more able managers can formulate more profitable expansion and diversification strategies.

Our study contributes to the banking industry practice, such as an appointment of bank managers. Despite of the Korean government’s effort to grant a management autonomy after the 1998 asian financial crisis, the press and media still have a doubt on the appointment process of bank managers. Our results that bank performance varies with the bank-managers’ ability imply that the election process of bank-managers should be transparent, and that well-qualified candidates based on objective criteria should be appointed to bank-managers.

Keywords:

bank manager, managerial ability, bank performance

키워드:

은행경영자, 경영자능력, 은행 경영성과

Acknowledgments

논문의 질 향상에 많은 도움을 주신 익명의 심사위원께 진심으로 감사드립니다.

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∙저자 이건은 현재 고려대학교 경영대학 회계학 전공 박사과정 재학 중이다. 건국대학교 산업공학과를 졸업했으며, 고려대학교에서 경영학 (회계학 전공) 석사를 취득했다. 주요연구분야는 관리회계, 경영자 성과평가 등이다.

∙저자 최우석은 현재 고려대학교 경영대학 회계학전공 교수로 재직 중이다. 고려대학교 경영대학을 졸업하고 동 대학원에서 경영학석사학위를 취득하였다. 이후 University of Texas at Austin 에서 회계학석사학위를 취득하였으며, Michigan State University에서 경영학 박사학위를 취득하였다. 또한 공인회계사 자격증을 소지하고 있으며 회계법인에서 근무한 이력이 있다. 주요연구분야는 재무정보의 공시, 기업지배구조, 은행-기업관계 등이다.