Your browser does not support the PubReader view.
Go to this page to see a list of supporting browsers.
Korean Academic Society of Business Administration
[ Article ]
korean management review - Vol. 46, No. 6, pp.1599-1630
ISSN: 1226-1874 (Print)
Print publication date 31 Dec 2017
Received 25 Jan 2017 Revised 27 Mar 2017 Accepted 29 Sep 2017
DOI: https://doi.org/10.17287/kmr.2017.46.6.1599

낙수효과 및 동반성장정책이 대기업 협력사의 이익조정에 미치는 영향

허진숙* ; 권수영**
*(주저자) 고려대학교 강사 jinsukheo1205@gmail.com
**(교신저자) 고려대학교 경영대학 sykwon@korea.ac.kr
The Influence of Trickle-down Effect and Mutual Growth Policy on Subcontractors’ Earnings Management
Jin Suk Heo* ; Soo Young Kwon**
*Ph. D, Korea University Binesess School(jinsukheo1205@gmail.com), First Author
**Professor, Korea University Business School(sykwon@korea.ac.kr), Corresponding Author

초록

본 연구는 협상력 차이에서 비롯된 단가인하 압력이 협력사 이익하향조정에 미치는 효과가 외생적 변수인 낙수효과와 정부의 동반성장정책 따라 차별적으로 나타나는지 검증하였다. 2004년부터 2014년까지 유가증권에 상장된 1,048개 기업-연도를 대상으로 연구를 수행하였으며, 분석결과 낙수효과가 높은 협력사의 영업이익률, 순이익률이 낙수효과가 낮은 협력사보다 우수하고 이들 협력사에서는 재량적인 이익하향조정이 나타나지 않았다. 또한 동반성장노력을 하는 대기업 협력사에게서는 이익하향조정이 발견되지 않아 동반성장에 미온적인 대기업의 협력사들의 이익하향조정과는 대조적인 모습을 모였다 . 이러한 결과는 대기업-협력사 관계에 신뢰관계와 상생을 위한 노력이 협력사의 기회주의적인 회계선택을 완화한다는 것을 의미한다. 본 연구는 상생경영을 추구하는 대기업의 경영방침 또는 정부정책이 효과적으로 작용하였는지 실증적으로 분석하였으며 대기업-협력사의 신뢰관계 구축이 회계투명성을 높이는데 기여할 수 있음을 제시함으로써 낙수효과와 동반성장 정책의 회계적 의미를 보여주었다는데 의의가 있다.

Abstract

In this study, we analyzed whether the downward profit adjustment of the subcontractor's arising from the relationship between customer and subcontractor appears to be differentiated by the effects of the trickle-down effect and the mutual growth efforts of the clients and the government. The results of this study show that the operating profit margin and the net profit margin of the subcontractor that have a high degree of trickle-down effect are superior to those of the subcontractor that have low trickle-down effects and they don’t do downward earnings management to avoid unfavorable contracts. In addition, for the subcontractor that trade with companies with customer that are willing to encourage mutual growth is no tendency to downgrade profits. This result implies that trust relationship and win - win relationship with customer - subcontractor mitigate subcontractor's opportunistic accounting choice. This study empirically analyzed whether the management policy or government policy for trickle-down effect and mutual growth worked effectively and suggested that the establishment of the trust relationship between can contribute to enhance the transparency of accounting.

Keywords:

trickle-down effect, mutual growth policy, subcontractors, earning downward adjustment

키워드:

낙수효과, 동반성장정책, 협력사, 이익하향조정

References

  • 권수영·신현걸·정재연(2006), “감사시간과 감사보수가 이익조정에 미치는 영향,” 회계학연구, 31(4), 175-201.
  • 김재열·이상완·김승학(2013), “협력업체이 모기업과의 관계가 경영성과에 미치는 영향: 협력업체 지속요인과 관계만족도의 매개역할,” 회계저널, 22(4), 239-271.
  • 민재형·김범석(2013), “기업의 동반성장 노력이 재무성과에 미치는 영향,” 경영과학, 30(2), 79-95.
  • 박상용·신현한·홍은주(2013), “협력사의 성과에 관한 연구: 삼성전자 협력사를 중심으로,” 경영연구, 28(3), 281-309.
  • 박주식(2011). “대·중소기업 협력활동이 중소기업의 동반성장 인식에 미치는 영향에 관한 탐색적 연구: 울산소재 H 조선사와 협력사를 대상으로,” POSRI 경영경제연구, 11(3), 105-129.
  • 신현한·김소연(2014), “대기업 협력사의 성과분석: 4대기업집단 소속 계열사의 협력사를 중심으로,” 한국경제연구원.
  • 심상규(2011), “중소기업의 대기업 매출비율과 수익성간의 관계,” 중소기업연구, 33(4).
  • 이병기·신석훈·강선민(2010), “수·위탁기업간 납품단가 결정의 문제점과 과제,” 정책연구, 한국경제연구원.
  • 이병기(2012), “대기업 성장의 협력기업 낙수효과 분석-자동차 조선산업을 중심으로,” 한국경제연구원.
  • 정남기(2007), “대기업과 협력기업의 경영성과 분석,” 기본연구, 중소기업연구원.
  • 정세은 · 정승일(2013), “완성차 업체와 1차 대규모 협력사와의 동반 성장 실태연구,” 중소기업연구, 35(2), 187-203.
  • 조금제·전인오(2017), “대·중소기업간 상생협력 활동이 핵심역량 및 경영성과에 미치는 영향에 관한 연구,” 유통경영학회지, 20(2), 5-15.
  • 조동근·빈기범(2014), “처리량 반응 분석에 의한 대기업과의 협력관계가 중소기업 성장에 미치는 효과에 대한 실증분석: 낙수효과의 존재에 대한 제한적 증거,” 국제경영연구, 20(3), 25-55.
  • 한상도(1996), “한국 자동차 협력사 공급관계에서의 정보시스템 활용 및 JIT공급에 관한 연구,” 박사학위 논문, 경기대학교.
  • 허진숙(2016), “대기업-협력사 관계가 협력사의 이익조정에 미치는 영향,” 한국회계학회 동계학술대회.
  • Anderson E. and B. Weitz.(1989), “Determinants of Continuity in Conventional Industrial Channel Dyads,” Marketing Science, 8(4), 310-323. [https://doi.org/10.1287/mksc.8.4.310]
  • Anderson, C. J., and J. A. Narus.(1990), “A Model of Distributor Firm and Manufacturer Firm Working Partnership,” Journal of Marketing, 54(January), 42-58. [https://doi.org/10.1177/002224299005400103]
  • Becker, C. L., M. L. Defond, J. Jiambalvo, and K. R. Subramanyam.(1998), “The Effect of Audit Quality on Earnings Management,” Contemporary Accounting Research 15, 1-24. [https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.1998.tb00547.x]
  • Caramanis, C., and C. Lennox.(2008), “Audit Effort and Earnings Management,” Journal of Accounting & Economics, 45, 116-138. [https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2007.05.002]
  • Cowley, P. R.(1988), “Market Structure and Business Performance: An Evaluation of Buyer/Seller Power in the PIMS Database,” Strategic Management Journal, 9, 271-278. [https://doi.org/10.1002/smj.4250090306]
  • Cusumano, M. A.(1991), “Japan's Software Factories: A Challenge to U.S. Management,” New York, Oxford University Press.
  • Dechow, P. M., R. Sloan, and A. Sweeney.(1995), “Detecting Earnings Management,” The Accounting Review, 70, 193-225.
  • DeFond, M. L., and K. R. Subramanyam.(1998), “Auditor Changes and Discretionary Accruals,” Journal of Accounting & Economics, 25, 35-67. [https://doi.org/10.1016/S0165-4101(98)00018-4]
  • Galbraith, J. K.(1952), “American Capitalism: The Concept of Countervailing Power,” Boson, MA, Houghton Mifflin.
  • Ganesan, S.(1994), “Determinants of Long-Term Orientation in Buyer-Seller Relationship,” Journal of Marketing, 58(April), 1-19. [https://doi.org/10.1177/002224299405800201]
  • Jackson, B.(1985), “Winning and Keeping Industrial Customers: The Dynamics of Customer Relationships,” Lexington. MA: Lexington Books.
  • Kalwani, M. U., and N. Narayandas.(1995), “Long Term Manufacturer-Supplier Relationships: Do They Pay off for Supplier Firms?,” Journal of Marketing, 59, 1-16. [https://doi.org/10.1177/002224299505900101]
  • Kim, W. J., J. Lee, and Y. Liu.(2013), “Control Beyond Ownership: Subcontractors of Large Business Groups,” Korea University, working.
  • Kinney, M. R., and W.F. Wempe.(2000), “Further Evidence on the Extent and Origins of JIT's Profitability Effects,” Review of Industrial Organization, 17, 41-59.
  • Kothari, S. P., A. J. Leone, and C. Wasley.(2005), “Performance Matched Discretionary Accrual Measures,” Journal of Accounting and Economics, 39,163-197. [https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2004.11.002]
  • Kumar, N.(1996), “The Power of Trust in Manufacturer- Retailer Relationships,” Harvard Business Review, Nov-Dec, 92-106.
  • Landeros, R.(1988), “An Empirical Study of Buyer/Seller Relationship in US Manufacturing Firms,” Michigan State University, working.
  • Madhok, A.(1997), “Cost, Value and Foreign Market Entry Mode: The Transactionand the Firm,” Strategic Management Journal, 18, 39-41. [https://doi.org/10.1002/(SICI)1097-0266(199701)18:1<39::AID-SMJ841>3.0.CO;2-J]
  • Patatoukas, P.(2011), “Customer-base Concentration: Implications for Firm Performance and Capital Markets,” The Accounting Review, 87(2), 363-392. [https://doi.org/10.2308/accr-10198]
  • Porter, M. E.(1974), “Consumer Behavior, Retailer Power and Market Performance in Consumer Goods Industries,” Review of Economics and Statistics, 56(4), 419-436. [https://doi.org/10.2307/1924458]
  • Rea, L. M., and R. A. Parker.(2005), “Designing & Conducting Survey Research A Comprehensive Guide,” John Wiley & Sons.

• 저자 허진숙은 고려대학교 정경대학 경제학과를 졸업하고 삼정KPMG회계법인에서 공인회계사로 근무하였다. 이후 고려대학교 경영대학 회계학 석사 및 박사학위를 취득하고 현재 고려대학교에서 회계학 강사로 근무하고 있다.

• 저자 권수영은 현재 고려대학교 경영대학 회계학 전공 교수 및 경영대 학장으로 재직 중이다. St. John fisher Colledge를 졸업하고 university of Texas Austin MBA과정과 University of Rochester에서 응용경제학 석사학위를 취득, Washington University에서 박사학위를 취득하였다, 박사학위 취득 이후 University of Utah에서 조교수로 근무하였으며 고려대학교 총무처장, 2014년 한국회계학회장, 현재는 고려대학교 경영대학 학장을 역임하고 있다. 주요 연구분야는 회계감사와 재무회계 등이다.